Visa, Plaid và Al Kelly có nên mỉm cười?

Fintech

Visa, Plaid và Al Kelly có nên mỉm cười?

By: David True

Visa vừa tuyên bố họ đang trả 5,3 tỷ đồng để mua Plaid. Kudos cho đội Kẻ sọc; đó là một lối thoát tuyệt vời Điều này có ý nghĩa gì đối với Visa? Một câu chuyện tinh tế hơn. Tôi có một số suy nghĩ khác nhau về thỏa thuận này từ những gì tôi đã đọc cho đến nay và tôi sẽ bao gồm chúng trong ba câu hỏi: Tại sao lại mua Plaid?, Tại sao phải trả 5,3 tỷ đô la? và nó có giúp Visa không?.

Tại sao nên mua Plaid? Trong lưu ý ngày 13 tháng 1 về việc mua lại này, Visa nêu rõ lý do của họ là: 1. Nâng cao vai trò Visa Visa như một đối tác cho các nhà phát triển fintech trên toàn cầu 2. Mở rộng tổng thị trường địa chỉ của họ 3. Đẩy nhanh quỹ đạo tăng trưởng doanh thu dài hạn Phần lớn đã được viết về điều này kể từ khi việc mua lại được công bố; một bài viết xuất sắc trên Quartz đưa ra trường hợp mà sự săn lùng của Visa và Mastercard cần phải chuẩn bị cho một thời điểm khi người tiêu dùng vượt ra ngoài các mảnh nhựa (và kim loại) để thanh toán cho những thứ mà Nott và Visa đã bị chậm ra khỏi máng trượt liên quan đến Fintech; Mastercard bắt đầu mở API của họ hơn một thập kỷ trước. Visa muốn bắt kịp.

Tại sao phải trả 5,3 tỷ đồng? Câu trả lời ngắn gọn: bởi vì họ có thể. Một số nền tảng: Visa (V) và Mastercard (MC) là các mạng. Không có mối quan hệ trực tiếp với khách hàng hoặc thương nhân; họ cung cấp cơ sở hạ tầng kết nối.

Và họ là một kẻ độc quyền. V / MC cạnh tranh để khiến các ngân hàng phát hành thẻ trên mạng của họ, nhưng hầu như không có thương gia nào có thể từ chối chấp nhận chúng. Và thương nhân không thể thương lượng khoảng 90% số tiền họ trả cho việc chấp nhận V / MC. Điều này cho phép V / MC tăng giá thương gia về cơ bản theo ý muốn. Điều đó mang lại lợi nhuận cho V / MC, hầu hết các công ty khác sẽ ghen tị và biến họ thành con cưng của Phố Wall. Tại sao lại là Plaid? Visa muốn đưa ra quan điểm rằng họ nghiêm túc về fintech và họ đang kiếm được nhiều tiền, và thậm chí chi tiêu, theo Forbes, một mức giá cao gấp 35 lần doanh số, một trong những bội số bán hàng cao nhất trong lịch sử gần đây cho một tư nhân công ty ". Và thị trường chứng khoán dường như không bận tâm. Vì vậy, họ có thể chi một số tiền ngớ ngẩn để làm cho một điểm.

Nó có giúp được Visa không? Đây là nơi mà nó trở nên thú vị. Visa, trong thông báo của mình, xem thỏa thuận này là thêm một chút hơn 200 triệu đô la vào doanh thu tài chính năm 2021. Không có gì để hắt hơi, nhưng doanh thu Visa Visa năm 2018 là 20,6 tỷ đô la. Mặc dù vậy, hãy chờ đợi - Giám đốc điều hành Visa Al Kelly nói với các nhà phân tích. Chúng tôi thấy điều này mang lại cho chúng tôi các lựa chọn và tiềm năng tăng trưởng ít nhất là trong thập kỷ tới. Sự tăng trưởng này sẽ đến từ đâu? Ví dụ, làm thế nào để mua lại Kẻ sọc ăn vặt Mở rộng Visa Visa tổng thị trường có thể đánh địa chỉ? Một số người đã gợi ý việc mua Kẻ sọc sẽ giúp Visa có được các khoản thanh toán nhanh hơn (điều này đe dọa đến hoạt động kinh doanh thanh toán thẻ cốt lõi của Visa). Nếu đó là một mục tiêu, sẽ tốt hơn nếu mua một công ty thanh toán nhanh hơn, như Mastercard đã làm vào năm 2016 khi họ mua Vocalink? Một bài báo từ Stratechery lập luận rằng, với việc mua lại, Visa "... rất phù hợp để thúc đẩy việc sử dụng rộng rãi của Stripe trong ứng dụng fintech và mối quan hệ của nó với các ngân hàng để đưa ra một tiêu chuẩn có thể sẽ có lợi cho các ngân hàng hơn một bị áp đặt bởi chính phủ.

Ờ được. Nhưng Visa có cần Plaid để làm việc này không? Hãy nhìn vào Plaid. Plaid giúp fintech dễ dàng kết nối với các tổ chức tài chính. Giữa Plaid và fintech có một API đơn giản. Nếu bạn đã đăng ký Venmo, thì đó là Plaid trong nền được kết nối với ngân hàng của bạn.

Nhưng giữa Stripe và tất cả trừ một số ít các tổ chức tài chính, API rất hiếm. Trong phần lớn các trường hợp, Plaid sử dụng một quy trình được gọi là màn hình màn hình cào cào để tạo kết nối mà không cần sự hợp tác từ tổ chức tài chính. Và quá trình này, như đã lưu ý trong một bài báo của Bloomberg, đã có lúc, .. đưa Plaid vào trung tâm căng thẳng giữa những kẻ gây rối fintech và các ngân hàng, những người đã bày tỏ mối quan ngại về an ninh và đôi khi khóa các bên ngoài ra ngoài. mạng, một vấn đề của mạng Plaid đó là không phải là người tham gia sẵn sàng.

Nói cách khác, Plaid giúp các fintech dễ dàng tiếp nhận các mối quan hệ khách hàng mà các ngân hàng muốn sở hữu. Ôi. Điều đó sẽ tạo nên những cuộc trò chuyện thú vị giữa Visa và khách hàng ngân hàng của họ. Đừng quên những ngân hàng có thể cắt quyền truy cập của Kẻ sọc nếu họ muốn. Vì vậy, Stripe không phải là mạng lưới chứng minh tiêu hao mạnh mẽ mà Visa đang có. Giá trị của Visa ở đâu? Có phải Visa đang nghiêm túc về fintech? Điều đó rõ ràng quan trọng. Nhưng để có được một công ty kế thừa để làm việc có lợi nhuận với fintech đòi hỏi nhiều hơn là chỉ đơn giản là mua một công ty như Kẻ sọc, việc này mất rất nhiều thời gian và thay đổi văn hóa.

Nhìn vào thẻ Mastercard. Họ bắt đầu trên con đường API / fintech mở vào năm 2009, 3 năm sau khi IPO, ngay trước khi Ajay Banga tiếp quản và thực sự bắt đầu thúc đẩy thay đổi văn hóa. Chỉ đến bây giờ, vào năm 2020, Mastercard mới phần lớn rũ bỏ di sản của mình như một hiệp hội ngân hàng ngoài công lập và nhận được sự đổi mới. Phải mất nhiều năm và nhiều vụ mua lại để bắt đầu làm cho đúng. Visa IPO là vào năm 2008, và CEO hiện tại, tập trung vào đổi mới, Al Kelly, đã tiếp quản vào năm 2016. Ông không có nhiều thời gian để thay đổi văn hóa. Và tôi thì lập luận rằng công việc của Al 11 khó hơn Ajay, vì Visa, mạng lưới thanh toán chi phối, chịu sự tự mãn đi kèm với thành công.

Al có nên mỉm cười về việc mua Plaid không? Từ thị trường POV, chắc chắn. Nhưng nếu anh ta hy vọng nó sẽ giúp chuyển đổi Visa, tôi sẽ đề nghị một cái nhìn sâu sắc.

Original Source: https://www.linkedin.com/pulse/visa-plaid-should-al-kelly-smiling-david-true/

Translated By Nguyen My Chi Về Instamo

Instamo hoạt động như một giải pháp thanh toán, đầu tư xuyên biên giới, kết nối các ngân hàng, doanh nghiệp, tổ chức tài chính, tổ chức phi ngân hàng, nhà điều hành chuyển tiền và cá nhân với nhau để cung cấp giải pháp thanh toán xuyên biên giới nhanh hơn, giá cả phải chăng và minh bạch hơn cho các doanh nghiệp và cá nhân trên toàn thế giới. Instamo tuân thủ nghiêm ngặt các quy định phức tạp và các tiêu chuẩn quốc tế. Cơ sở hạ tầng công nghệ mở của chúng tôi có thể được sử dụng trên nhiều ngành nghề với các giải pháp ngân hàng mở và sáng tạo bao gồm chuyển tiền, thanh toán cho doanh nghiệp, cá nhân,  tài trợ bất động sản, đầu tư xuyên biên giới và các dịch vụ tài chính công nghệ số hoá liên quan. Là một giải pháp công nghệ mở, bất kỳ doanh nghiệp, đối tác nào cũng có thể hoạt động trên nền tảng Instamo để tận dụng các mạng lưới phát triển sẵn có của Instamo nhằm thực hiện việc thanh toán, đầu tư, tài trợ thương mại xuyên biên giới một cách nhanh chóng và đơn giản.

Instamo tự hào là giải pháp chuyển tiền quốc tế số 1 Việt Nam nhằm mang lại lợi ích cho các doanh nghiệp, cá nhân đang sống và làm việc khắp năm châu.

Tải xuống miễn phí tại Google Play Store và App Store: https://instamo.io/invite?code=BD6D56

Footer background

Address:

- 2F, 31 Han Thuyen St, Dist 1, HCMC, Vietnam

- 7F, 21 Ly Thuong Kiet St, Ha Noi, Vietnam

- 10 North Bridge Road, #07-05, Singapore 179094

- 222 W Merchandise Mart Plaza, 12th Floor, Chicago, IL60654